市場(chǎng)下跌，基民到底該如何自救？
最近A股跌跌不休
不少基民表示韭韭不能平靜
面對(duì)越來(lái)越綠的基金賬戶
不少已經(jīng)定投的小伙伴不禁產(chǎn)生這樣的靈魂拷問(wèn)
到底應(yīng)該含淚堅(jiān)持還是黯然離場(chǎng)？
如果定投打開的方式不對(duì)
不僅離搞錢的目標(biāo)又遠(yuǎn)了一大步
甚至可能搖身一變成為“山頂洞人”
那么到底該如何操作呢
榮寶來(lái)給大家分析分析
市場(chǎng)震蕩下跌，定投的基金全是虧的，我到底要不要趕緊止損？想必這是困擾很多投資者的一大難題。畢竟投資本質(zhì)上是一個(gè)反人性的過(guò)程，明知道應(yīng)該“在別人恐懼時(shí)貪婪”，面對(duì)賬戶里大幅縮水的資產(chǎn)，還是會(huì)有不少小伙伴心態(tài)崩塌甚至產(chǎn)生停止定投的想法。那么，面對(duì)市場(chǎng)下跌，堅(jiān)持定投真的有效嗎？
堅(jiān)持定投真的有效嗎？
我們不妨從一個(gè)相對(duì)極端的情況出發(fā)來(lái)驗(yàn)證一下吧。舉個(gè)栗子，假如榮寶不幸在每年市場(chǎng)最高點(diǎn)入場(chǎng)，每月1號(hào)定投1000元，一直持續(xù)定投到現(xiàn)在收益究竟有多少呢，我們一起康康吧~
根據(jù)對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，我們發(fā)現(xiàn)無(wú)論在哪一年的最高點(diǎn)入場(chǎng)，堅(jiān)持長(zhǎng)期定投還是能獲得比較可觀的正收益，即便不幸在2015年大牛市的頂點(diǎn)高位接盤，定投到現(xiàn)在的累計(jì)收益率也有29.82%。雖然不能實(shí)現(xiàn)一夜暴富的終極夢(mèng)想，但還是可以在一定程度上平滑成本、降低波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的小目標(biāo)。
年份 | 最高點(diǎn) 日期 | 滬深300 指數(shù)點(diǎn)位 | 累計(jì)投入 本金（元） | 定投收益（元） | 定投累計(jì)收益率 | 定投年平均收益率 |
2015 | 6月8日 | 5353.75 | 74000 | 22063.80 | 29.82% | 4.30% |
2016 | 12月1日 | 3565.04 | 57000 | 14047.79 | 24.65% | 4.78% |
2017 | 11月22日 | 4227.57 | 45000 | 9714.75 | 21.59% | 5.37% |
2018 | 1月24日 | 4389.89 | 43000 | 9293.23 | 19.97% | 5.64% |
2019 | 4月19日 | 4120.61 | 28000 | 3534.41 | 12.59% | 5.21% |
2020 | 12月31日 | 5211.29 | 8000 | -495.56 | -6.19% | -9.65% |
數(shù)據(jù)來(lái)源：ifind,數(shù)據(jù)截至：2021年8月18日
注：以上定投測(cè)算，均以每月1號(hào)定投1000元、當(dāng)日收盤價(jià)為成交價(jià)進(jìn)行計(jì)算，不考慮手續(xù)費(fèi)。定投收益率=（期末定投總資產(chǎn)-累計(jì)投入本金）/累計(jì)投入本金 x100%。以上測(cè)算為采用足夠長(zhǎng)期間內(nèi)的市場(chǎng)主流指數(shù)滬深300(000300.SH)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行的測(cè)算。不作為定投業(yè)務(wù)未來(lái)收益的保證，市場(chǎng)行情及歷史業(yè)績(jī)也不代表未來(lái)收益?；鸲ㄍ恫灰欢ㄓ?。
可能有小伙伴會(huì)好奇，既然定投這么有效，為啥從2020年（12月31日）高點(diǎn)入市收益率還是負(fù)的呢？通過(guò)分析滬深300走勢(shì)我們不難發(fā)現(xiàn)，2021年年初，大A股在經(jīng)歷了一波快速上漲后，春節(jié)剛結(jié)束便開始了一輪急速下跌，隨后一直處于橫盤震蕩區(qū)間。
數(shù)據(jù)來(lái)源：ifind,數(shù)據(jù)截至：2021年8月18日
這種行情對(duì)于前期高位入場(chǎng)積累籌碼的投資者來(lái)說(shuō)可以說(shuō)是非常不友好了，畢竟定投只有在“微笑曲線”出現(xiàn)時(shí)才能真正發(fā)揮作用。對(duì)于這種持續(xù)買入旨在攤薄持倉(cāng)成本的投資方式來(lái)說(shuō)，買入價(jià)格自然是越便宜越好，而市場(chǎng)下跌正是基金定投開始積累籌碼的“黃金期”。如果你拉長(zhǎng)時(shí)間區(qū)間來(lái)看，繼續(xù)堅(jiān)持定投，解套甚至等來(lái)正收益只是遲早的事情了，熬過(guò)去就是春天啦！
其實(shí)，市場(chǎng)下跌，對(duì)于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)反而更應(yīng)該補(bǔ)倉(cāng)、加倉(cāng)，就此斷供浮虧可就真的變成實(shí)虧啦。只要基金本身沒(méi)有問(wèn)題，還是應(yīng)該果斷繼續(xù)堅(jiān)持定投的。
此外，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)的走勢(shì)是一件非常困難的事情，如果我們僅憑“感覺(jué)”來(lái)決定買入或賣出時(shí)點(diǎn)極有可能完美錯(cuò)過(guò)行情，與之相反，按照計(jì)劃有紀(jì)律性的去做定投，才能增加在市場(chǎng)中獲勝的概率。
定投周期怎么選？
“什么時(shí)候買”永遠(yuǎn)是基金投資最高深的話題，定投也不例外。有人說(shuō)周四是“法定砸盤日”，每逢周四定投效果最好，也有人說(shuō)，牛市要在月初定投，熊市要在月末定投。定投周期到底怎么選？別急，榮寶用數(shù)據(jù)幫大家分析一下。
通過(guò)對(duì)滬深300指數(shù)定投收益率的測(cè)算， 我們可以發(fā)現(xiàn)，拉長(zhǎng)定投周期，堅(jiān)持投資2年、3年、4年、5年，周定投（周一定投）和月定投（每月1號(hào)）的定投收益本質(zhì)上并沒(méi)有太大差異，幾乎不到1%，而且隨著定投期限的增加，收益差距會(huì)變得越來(lái)越小，對(duì)于周期的選擇投資者大可不必過(guò)于糾結(jié)。對(duì)于上班族的朋友來(lái)說(shuō)，可以選擇發(fā)工資的次日進(jìn)行定投，還能在一定程度上起到強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用哦~
數(shù)據(jù)來(lái)源：ifind,數(shù)據(jù)截至：2021年8月18日
月定投累計(jì)收益率 | 月定投年化收益率 | 周定投累計(jì)收益率 | 周定投年化收益率 | |
5年期 | 25.79% | 4.69% | 25.56% | 4.65% |
4年期 | 21.83% | 5.06% | 21.41% | 4.97% |
3年期 | 20.05% | 6.29% | 19.71% | 6.19% |
2年期 | 9.66% | 4.72% | 9.49% | 4.64% |
數(shù)據(jù)來(lái)源：ifind,數(shù)據(jù)截至：2021年8月18日
注：（1）以定投滬深300為例，定投截止到2021年8月18日 。5年期是從2016年8月18日-2021年8月18日；4年期是從2017年8月18日-2021年8月18日；3年期是從2018年8月18日-2021年8月18日；2年期是從2019年8月18日-2021年8月18日。
（2）以上定投測(cè)算，均以每月1號(hào)、每周一定投1000元、當(dāng)日收盤價(jià)為成交價(jià)進(jìn)行計(jì)算，不考慮手續(xù)費(fèi)。定投收益率=（期末定投總資產(chǎn)-累計(jì)投入本金）/累計(jì)投入本金 x100%。以上測(cè)算為采用足夠長(zhǎng)期間內(nèi)的市場(chǎng)主流指數(shù)滬深300(000300.SH)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行的測(cè)算。不作為定投業(yè)務(wù)未來(lái)收益的保證，市場(chǎng)行情及歷史業(yè)績(jī)也不代表未來(lái)收益。基金定投不一定盈利。
分析一波后，我們不難發(fā)現(xiàn)，相比定投周期的選擇，定投堅(jiān)持的時(shí)長(zhǎng)對(duì)最終收益的影響反而要大得多。如果在市場(chǎng)下跌時(shí)半途而廢、止損離場(chǎng)，反而錯(cuò)失了買入低價(jià)份額的好時(shí)機(jī)，定投成效也會(huì)大打折扣。
好啦，今天的內(nèi)容就到這里啦，你對(duì)定投心動(dòng)了嗎？我們下期不見不散~
風(fēng)險(xiǎn)提示：
投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金投資需謹(jǐn)慎，本文案不構(gòu)成投資建議，投資者據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。
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